食品,能源等:商品定义和基础知识

想学习大宗商品交易,或者如何投资大宗商品?从这个概述开始。

https://tickertapecdn.tdameritrade.com/assets/images/pages/md/commodities-trading-market
读了5分钟
图片来源:Getty Images

关键的外卖

  • 商品的例子包括能源、金属、谷物、牲畜和其他食品
  • 大宗商品交易和投资选择包括衍生品合约、交易所交易基金和大宗商品生产商的股票
  • 了解可以移动商品市场的基本因素

商品市场可能会让人想象骑自行车世界的高滚轮,生活努力,并在这种形象中脱颖而出风险。但从某种意义上说,所有投资者 - 无论是大,小,还是在与商品市场之间的关系。例如,如果今天,你吃早餐,喝了一杯咖啡,调整了你的恒温器,或填充你的油箱,猜猜是什么?你已经是一个商品“球员”。

商品每天都影响着我们的生活。那么,什么是商品?商品交易是如何运作的?人们如何“投资”大宗商品?这里有一个简单的介绍,包括商品的定义和一些对投资者的指示。

商品定义:类别和类型

简单地定义,商品是原料或未加工的材料,可以买入或销售,并用于制造最终消耗的其他东西。对于交易目的,给定的商品通常是可互换的,或者可流动的玉米被认为与任何其他相同。商品例子包括那些从地下深处拉出或从地面顶部拔出的那些。

公共商品:能源,粮食,牲畜,金属,软

在这些大宗商品中,原油是目前全球交易最活跃的。根据期货行业协会(futures Industry Association)的数据,2017年平均每天有420多万份期货和期权合约进行交易。

谁交易商品?

大宗商品市场参与者主要有两类:

  • 令人满意的人(AKA“商业广告”)。这些企业实际上是在生产、运输、加工或以其他方式处理相关商品。他们包括石油和天然气生产商和炼油厂,矿工,谷物磨坊,农民和肉类加工业。
  • 投机者。这些包括银行,对冲基金和贸易商品的个人。他们推测,商品的价格将在一定时间内上下上下或下降,他们将交易交易,目的是转向利润。

那期货合同和期货交易所呢?

两者在大宗商品市场上都扮演着重要角色。期货合同是买方和卖方之间的标准化协议,双方同意在未来的特定日期以预定的价格购买或出售特定数量的特定商品。例如,一份原油期货合约指定了1,000桶西德克萨斯中质原油(West Texas Intermediate)作为美国基准。

什么“基本面因素”影响着大宗商品市场?

天气是许多商品的主要因素。干旱和洪水影响了农民的收成,寒流刺激了取暖燃料的需求,飓风破坏了石油生产和运输,等等。大宗商品市场专业人士不断关注天气预报。战争、贸易争端和其他地缘政治发展也会影响大宗商品市场。

总之,这些因素很难准确预测,这可能会使商品市场容易出现急剧、突然的价格波动,或者比传统的股票和债券更大的“波动”。投资者应该仔细考虑他们的风险偏好。

你如何交易或投资商品?

理解商品的定义是一回事,但知道如何参与这个市场(当然,除了填满购物车和油箱)是另一回事。

对于个人投资者来说,有几种进入大宗商品市场的途径,不需要自己种植小麦或购买自己的钻机。这些包括:

  • 期货合约期货合约是一项协议,将来以一定的价格购买或销售一定数量的商品。如果期货合约的价格上涨,买方就在理论上,可以利润;相比之下,如果价格下降(这被称为较短),期货合约的卖方可能会利润。在零售交易员的期货市场中,很少允许商品的实际“交付”;在到期之前,通常合同是“关闭”。
  • 期权期货。例如,基于原油或黄金的看跌或买入期权在许多期货交易所进行交易。这些合约赋予持有者在到期日或到期日之前以特定价格买入或卖出特定期货合约的权利,而非义务。
  • 交易所交易资金(ETF)。etf是有价证券,像普通股票一样交易,可以在交易所买卖。许多etf都与一种商品、一篮子商品或一种商品指数挂钩。
  • 传统股票。许多上市公司要么直接接触大宗商品和大宗商品市场(例如,矿工、油籽加工者和石油和天然气勘探公司),要么间接接触(如农业设备制造商)。

期货简史

期货交易与大宗商品市场息息相关,有着深厚的根基。

1848:芝加哥期货交易所。商品期货交易时,我们知道它于1848年开始,当时一群谷物商人成立了芝加哥贸易委员会(CBOT)。几年后,CBOT建立了首次录制的“向前”合同 - 期货合约的前身是基于3,000名蒲式耳的玉米。

1872年和1898年:纽约商品交易所和芝加哥商品交易所。根据芝加哥商品交易所集团的数据,随着美国的发展,其他交易所也开始兴起,包括纽约商品交易所(NYMEX,成立于1872年)和芝加哥商品交易所(由黄油和鸡蛋商人在1898年创立)。

2000:冰。洲际交易所(ICE)成立于2000年,是一个能源交易平台。2007年,ICE收购了纽约期货交易所(NYBOT),将咖啡、糖和可可(“软质”)加入到其商品系列中。

2007 - 2008:整合。同样在2007年,芝加哥商品交易所(CME)和芝加哥期货交易所(CBOT)将各自的交易所合并为一家公司——芝加哥商品交易所集团(CME Group)。第二年,芝加哥商品交易所集团收购了纽约商品交易所,将能源和金属产品添加到其大宗商品产品中:谷物、油籽和牲畜。

如今,芝加哥商品交易所集团在全球50多家期货交易所中位居榜首。(中国、印度和其他几个国家也有商品期货交易所。)2017年,芝加哥商品交易所平均每天有1630万份合约易手,约占全球期货和期权交易的16%。

期货交易所,就像其股票的同行一样,为仇外化者和投机者提供集中(和现在主要是电子)论坛进行业务。对冲和投机者都对运作的“液体”市场至关重要,愿意买家可以找到愿意的卖家,反之亦然。

总部位于芝加哥的芝加哥商品交易所集团(CME Group)在其网站上表示:“对冲者和投机者携手同行——如果你拿走一个,市场就不复存在了。”对冲者转移风险,投机者吸收风险。这需要两种类型的交易员为市场带来平衡,并保持交易来回移动。”

打印

关键的外卖

  • 商品的例子包括能源、金属、谷物、牲畜和其他食品
  • 大宗商品交易和投资选择包括衍生品合约、交易所交易基金和大宗商品生产商的股票
  • 了解可以移动商品市场的基本因素

相关视频

打电话给我们
800-454-9272

仅供教育/信息用途的内容。不是投资建议,或任何证券、策略或帐户类型的建议。

在尝试进行任何交易之前,一定要了解每种策略所涉及的所有风险,包括佣金成本。客户在交易前必须考虑所有相关风险因素,包括个人财务状况。

*期货交易具有投机性,并不是所有的投资者都适合。请阅读期货和期权的风险披露在交易期货产品之前。TD Ameritrade期货和外汇有限责任公司提供的期货交易服务。并非所有客户都符合条件。

期货帐户不受“证券投资者保护公司”(SIPC)的保护。

TD Ameritrade期货和外汇有限责任公司提供的期货和期货期权交易服务。并非所有客户都符合条件。

并非所有投资者都适合大宗商品投资,因为大宗商品的波动性很大,并可能受到世界事件、进口管制、全球竞争、政府监管和经济条件的重大影响。

ETF可能需要类似于直接库存所有权的风险,包括市场,部门或行业风险。一些ETF可能涉及国际风险,货币风险,商品风险和利率风险。交易价格可能无法反映底层证券的净资产价值。佣金费用通常适用。

资产配置和多样化并不能消除遭受投资损失的风险。

在投资之前仔细考虑投资目标,风险,费用和费用。通过致电800-669-3900获得的招股说明书包含有关投资公司的此类和其他重要信息。投资前仔细阅读。

广告广告

市场波动,卷和系统可用性可能会延误账户访问和贸易执行。

一种安全或战略过去的表现并不能保证未来的结果或成功。

选择不适合所有投资者,因为期权交易所固有的特殊风险可能会使投资者暴露出潜在的快速和大量损失。选项交易须缴纳TD Ameritrade审核和批准。请阅读标准化期权的特点和风险在投资期权之前。

任何索赔、比较、统计或其他技术数据的支持文件将在要求时提供。

这不是任何管辖权的提议或征集,我们未被授权开展业务或者此类要约或征求会违反该管辖权的当地法律和法规,包括但不限于居住在加拿大的澳大利亚的人员,香港,日本,沙特阿拉伯,新加坡,英国和欧盟国家。

TD Ameritrade,Inc。,成员芬兰/SIPCmanbetx3.0网页登陆

滚动到顶部