土地!房地产投资与房地产投资信托(REITS)的行业投资

房地产投资信托基金(REITs)提供了一个投资农场、零售、通讯、医疗保健等领域的房地产的机会。

https://tickertapecdn.tdameritrade.com/assets/images/pages/md/Getting已投资:农田房地产投资信托基金
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关键的外卖

  • Reits持有拥有创收物业,如公寓或商场的公司

  • 房地产投资信托基金通常像股票一样在交易所上市
  • 一些reit投资于某些行业或部门,如农业、医疗保健和数据中心

早在股市出现之前,投资者就对土地有一种迷恋。毕竟,就像老话说的那样,他们不再制造任何东西了。你在土地上(房子,摩天大楼,购物中心)可以放的东西也有限制(谷物,黄金,石油,木材)。

房地产投资信托或房地产,首次在20世纪60年代出现,但长期以来,他们倾向于在金融媒体和投资雷达下飞行。最近,许多市场专业人士都转向重新获得投资,作为进入快速增长的经济领域。

什么是房地产投资信托基金?房地产投资信托基金如何进行投资?从最基本的角度看,房地产投资信托基金是一家控股公司,拥有公寓楼或商业街等创收地产。房地产投资信托基金经常(尽管并非总是)在主要交易所进行交易。

如今,房地产投资信托公司拥有价值约3万亿美元的美国房地产资产。据总部位于华盛顿特区的研究和游说组织Nareit称,其中超过三分之二的股权为公开上市和非上市reit所持有(其余为私人持有的reit)。

以下是如何投资REITS的一些基础知识。我们将查看一些与特定行业相关的REIT部门,如医疗保健,零售,农业和基础设施等特定行业。

与传统股票相比,房地产投资信托基金有哪些潜在好处?

支持者说,房地产投资信托基金是一种不同于股票的资产类别,与股票的相关性通常较低,这意味着房地产投资信托基金可以为投资者提供多样化投资。此外,房地产投资信托基金通常每年将其大部分或全部应税收入作为股息支付给股东;美国国税局要求他们每年至少支付90%。

从历史上看,Reits并不总是与更广泛的股票市场达到串联,部分内容反映了商业周期与房地产周期之间的时间差,这历史上持续了更长的时间。

与股票相比,房地产投资信托基金的表现如何?

总的来说,房地产投资信托基金市场的表现会优于大盘。然而,该行业也可能出现剧烈波动的时期。图1显示了道琼斯综合房地产投资信托指数($RCI)与标准普尔500指数(SPX)的20年图表。请注意,在21世纪初(许多人称之为房地产泡沫的时期),RCI美元的表现优于SPX指数,但在随后的2008-09年金融危机期间,该行业受到的打击尤其严重。

图1:挥发性部门?在过去的20年中,道琼斯综合所有REIT索引($ RCI - Candlestick Chart)已经看过它的时间,其中它表现优于标准普尔500指数(SPX - 紫线),以及它在未核准下的时期。如果在2008 - 09年度金融危​​机之前,金融危机之前,期间和之后,也可以看到$ RCI。数据来源:标准普尔道琼斯指数。图表来源:来自TD Ameritrade的思想斯林平台仅供说明。过去的性能不保证未来的结果。

房地产投资信托基金与利率和整体经济的相关性如何?

2015年开始的美国联邦储备的利率加息循环可能会出现看跌,因为房地产,建筑商和房地产中其他人的借贷成本可能意味着更高的借贷成本。收费率和预期最严重的货币政策有时有所压迫。

尽管如此,借贷成本仍然相对较低,2019年美联储表示,目前已经完成了基准利率的上调。此外,据纳雷特说,利率上升通常是由经济增长推动的,这可能会支持未来房地产投资信托基金的收益和股息。

为零售reit购物

零售店拥有和管理房地产,专门用于商场,剥离商场,大箱店等。他们在租户中租用这些物业的空间。For the 12-month period through the week ending April 18, an index of 33 U.S.-based retail REITs, including shopping-centers, regional malls and “free-standing” retail properties, posted a total return of 18.8%, according to Nareit (free-standing properties have a single business, such as a restaurant or pharmacy).

从长期来看,零售房地产投资信托基金的表现就没那么强劲了,Nareit指数三年的总年回报率为-2.4%,五年的回报率为3.9%,十年的回报率为14.2%。

不过,分析人士说,考虑到传统零售商最近的困境,投资者应该谨慎行事。

房地产投资信托基金(REIT)研究员格林街顾问(Green Street Advisors)在2019年展望报告中表示,电子商务的增长“已经在零售房地产市场引发了动荡,零售房地产市场充斥着陈旧的大盒子概念,需要重新思考实体店面战略。”许多核心地带中心的租户“在当前的零售环境中苦苦挣扎。可以预见,在可预见的未来,零售商破产和商店关闭的几率将高于正常水平。”

图片/ /图标/ Storefront.png画廊

零售房地产投资信托基金拥有和管理购物中心,大型箱店和独立的零售物业。

医疗保健系列

一些市场专业人士说,美国老年人口和医疗服务需求的增长表明,医疗保健类房地产投资信托基金(reit)持续走强。

与零售类房地产投资信托基金类似,医疗类房地产投资信托基金拥有并管理各种物业,并向租户收取租金。这些物业包括高级生活设施、医院、医疗办公楼和熟练的护理设施。Nareit的数据显示,过去12个月(截至4月18日的一周),美国医疗类房地产投资信托基金的总回报率为30%。

医疗类房地产投资信托基金三年的总回报率为4.9%,五年的回报率为5.8%,十年的回报率为13%。

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医疗保健系列自己的护理设施,医院,医疗办公室等等。

在农场和森林深处的房地产投资信托基金

据Nareit称,目前只有大约两家房地产投资信托基金专注于美国的农田(该集团将农田列入了拥有和管理“独特组合”物业的十几个“专业”房地产投资信托基金的范畴,这些物业包括电影院和赌场)。

根据Nareit的数据,天伯伦房地产投资信托基金最近表现不佳,在过去12个月里损失了近23%(过去三年的回报率持平,过去五年只有3.5%)。
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农田房地产投资信托基金拥有种植玉米和小麦等作物的土地。虽然每个人都要吃饭,但地价确实会波动。

REIT对电子商务的角度

根据Nareit的说法,数据中心,工业和基础设施类别是近年来的最佳Reit领域,反映了电子商务的增长。

根据Nareit数据,包括用于中继电子商务订单的细胞塔,包括用于中继电子商务订单的小区塔,在12月18日之前返回近29%。三年和五年的总收益分别为21%和18%(不提供10年收益)。

包括电子商务商品仓储配送和物流设施的工业类房地产投资信托基金在同一时期的回报率接近20%。3年、5年和10年的总回报率分别为20%、16%和19%。

数据中心REITS在过去的一年中返回了大约14%,过去三年(不提供五年和10年的回报)。

Nareit媒体和公共关系副总裁Ron Kuykendall说,数据中心、工业和基础设施类别构成了电子商务经济的协同“三合一”。

Kuykendall解释说:“电子商务是现在的主要驱动力。在过去10年左右的时间里,随着电子商务的发展,工业reit“演变为电子商务行业和各类电子商务玩家的仓库物流骨干。”

他补充说:“亚马逊(Amazon)等公司以及联邦快递(FedEx)等电子商务供应链上的其他公司,都需要设施来将产品转移和储存在离配送市场较近的地方。”

图片/画廊/图标/电动Tower.png

数据中心、工业和基础设施reit从电子商务增长中获益。

准备好探索REIT投资的世界了吗?首先要做研究;了解相关行业的基本原理、你的目标和你的风险承受能力。TD Ameritrade的客户可以在进行潜在的土地掠夺之前,使用一套可靠的标准来筛选房地产投资信托基金(见图1)。

投资标准屏幕重新获得

图1:削弱它。截至2019年4月,板块搜索开始tdameritrade.com有412个房地产投资信托基金。如何选择考虑哪些reit ?TD Ameritrade客户端可以登录和下研究与思想选项卡上,选择筛选者>股票>创建一个屏幕。接下来,选择部门、产业和分产业>房地产。然后,您可以使用其他标准(如基本面、估值、股息历史等)集中搜索。仅供说明。

投资于房地产投资信托基金和其他房地产证券与直接投资于房地产一样面临同样的风险,包括本金损失。房地产行业对经济低迷尤其敏感。在作出任何有关REITs的投资决定之前,请务必考虑您自己的财务状况,进行彻底的研究并咨询合格的税务专业人士。你可能还想复习一下美国证券交易委员会关于REIT投资的投资者公告
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