潜在的多元化策略:考虑房地产投资信托(REITS)

2016年,标普道琼斯指数(S&P Dow Jones Indices)将房地产纳入其行业列表。也许是时候探索房地产投资信托(reit)了。

https://tickertapecdn.tdameritrade.com/assets/images/pages/md/real estate:与房地车的多样化
2分钟阅读
图片由

关键的外卖

  • 当2016年成为新的标准普尔部门时,房地产投资获得了更高的思想
  • 近年来,一些创收投资者已经转向Reits作为产生收入流的潜在方法
  • REIT交易点的支持者到股票和房地产之间的低于中等相关性

2016年,S&P道琼斯指数的人认为,房地产已经变得足够重要,作为资产类别,以应对自己的部门,这是11个整体。这一举措有助于提升房地产投资信托(Reits)进入众多投资者,这些投资者可能在过去可能考虑的销售。

近几十年来,房地产对其自身部门的海拔强调了交流上市房地产市场的增长。根据全国房地产投资信托协会(NAREIT),美国上市股权REIT行业的股票市场资本化从110亿美元上升到超过1万亿美元。

房地产投资信托基金是什么?

多年来,房地产投资信托基金在华尔街似乎处于二流地位——虽然存在,但没有被充分注意到,或许也没有被完全理解。近年来,一些寻求收益的投资者把房地产投资信托基金作为产生收入流的潜在途径。房地产投资信托基金经常(但并非总是)在主要交易所进行交易。

在他们最基本的结构中,Reits持有拥有自营楼宇或商业地带购物中心等创收物业的公司。Reits通常每年向投资者支付所有应税收入作为股息;美国国税局要求他们每年至少支付90%。Reit子区列表如图1所示。

与股票的相关性低

房地产投资信托基金(REIT)交易的支持者指出,股票和房地产之间的相关性较低或中等,这是一些投资者可能想要考虑在他们的投资组合中拥有一些资产的原因。虽然REIT交易可以在股票交易所进行,但REIT代表的是不同于股票的资产类别,因此它们可以帮助一些投资者分散投资。

Reit子阶段:办公室,工业,零售,住宿,住宅,Timberland,医疗保健
图1:Reit子区的概述。 仅供说明。

从历史上看,由于房地产周期与商业周期之间的时差,房地产投资信托可能并不总是与更广泛的股市进行串联。典型商业周期的扩展阶段持续在五年以下,而房地产周期则运行大约18岁。这些周期性差异可能导致与广泛股票市场的相关性降低。

当经济在2010年代中期加速发展时,它为房地产市场提供了支持。随着房价上涨,对公寓的需求开始上升,这给了房东提高租金的定价权。根据Zillow的数据,随着经济增长加快,租金开始以更快的速度上涨。

与利率高的相关性

2015年开始的加息周期对reit来说可能是负面的,因为利率上升可能意味着更高的借贷成本。但即便在2015年至2018年期间多次加息后,以历史标准衡量,借贷成本仍相对较低。此外,尽管不断上升的利率有可能让买房变得更加昂贵,但它们也可能提振租房需求,从而有可能提振房地产类股。

然而,尽管如此,房地产业作为标准普尔的一个板块,在最初的几年里表现不佳,其上涨速度慢于更广泛的标准普尔500指数(S&P 500 Index, SPX)。这在一定程度上可能是因为2010年代末不断上升的利率给房地产行业带来了压力。

尽管该领域起步相对较慢,但每个人都需要庇护所,无论是在家里、办公室,还是在当地的室内购物中心。此外,许多投资者在他们的投资组合中寻求多样性。这种组合短期内不会消失,所以房地产行业,也许还有房地产投资信托,你可能会想多了解一些。

Reits和其他房地产证券的投资受到与房地产直接投资相同的风险,包括校长损失。房地产业对经济衰退特别敏感。一定要考虑自己的财务状况,在进行有关REITS的任何投资决策之前,进行彻底的研究和咨询合格的税务专业人士

您可能还想审核这一点证监会投资者公告关于Reit投资。

资产配置和多元化不会消除体验投资损失的风险。


房地产基础知识
打印

关键的外卖

  • 当2016年成为新的标准普尔部门时,房地产投资获得了更高的思想
  • 近年来,一些创收投资者已经转向Reits作为产生收入流的潜在方法
  • REIT交易点的支持者到股票和房地产之间的低于中等相关性

有关的影片

打电话给我们
800-454-9272

仅供教育/信息目的的内容。不是投资建议或任何安全,战略或账户类型的建议。

在尝试下任何贸易之前,请务必了解每个策略所涉及的所有风险,包括佣金费用。在交易之前,客户必须考虑所有相关的风险因素,包括他们自己的个人财务状况。

提到的TD Ameritrade和所有第三方都是单独的,无亚过的公司,对彼此的政策或服务不负责任。

adChoicesAdChoices

市场波动、交易量和系统可用性可能会延迟帐户访问和交易执行。

过去的履行安全或策略并不能保证未来的结果或成功。

期权并非适合所有投资者,因为期权交易固有的特殊风险可能使投资者面临可能迅速和重大的损失。期权交易须经TD Ameritrade审查和批准。请阅读标准选择的特点和风险在投资期权之前。

对任何索赔,比较,统计数据或其他技术数据的支持文档将根据要求提供。

这不是要约或请求在任何管辖,我们做生意不授权或提供或请求会违反当地的法律和法规管辖,包括,但不限于人居住在澳大利亚、加拿大、香港、日本、沙特阿拉伯、新加坡、英国、以及欧盟国家。

TD Ameritrade, Inc.成员美国金融业监管局/SIPCmanbetx3.0网页登陆

滚动到顶部