齿轮头:如何在测试版上获得更好的阅读

计算风险时,您可以使用各种工具将股票的当前波动与过去波动进行比较。然而,我们的最爱之一是快速的测试版。

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计算风险时,您可以使用各种工具将股票的当前波动与过去波动进行比较。However, one of our favorite charting indicators in thinkorswim®—beta—allows you to compare a stock’s volatility to the volatility of a market index, such as the S&P 500 (SPX), the Dow 30 (DJX), the Nasdaq 100 (NDX), or the Russell 2000 (RUT).

考虑一下刷新。与标准普尔500指数相比,说股票具有1.25的β,标准普尔500指数上涨1%。因此,理论上,库存将增加1.25%。但你认为这可能有点更好 - 更有用。如何?通过创建“快速测试版”。

不明确的

图1:请快速测试版。在交易较短的波动率时,ThenderSwim图表中的快速测试标准可以提供比常规β更相关的信息。仅用于说明目的。不是推荐。

旧与新

在交易较短的卷时使用常规测试的缺点是它使用了一系列未加权的价格数据,从而考虑到更近期的价格变动,考虑到更高的价格变动。此折扣电流波动率可能相对于长期显着差异。因此,实际上,快速β更加强调近期的价格变动,并且需要较少的历史数据。快速测试的解释与常规β大致相同。但请记住,我们衡量的时间更短,这在计算短期交易的对冲时可能更好地工作。

让我们快速测试的“修改”部分是使用加权移动平均值而不是简单的移动平均值。使用加权移动平均值给出快速测试版,在安全性的基准中的近期价格变动以及基准测试中的计算更加灵敏度。

就像beta一样,快速测试措施衡量安全的系统风险,以及该安全的敏感性返回市场回报的敏感性。同样,选择基准“市场”并定义为具有等于1.0的快速测试版。就像Beta一样,快速β大于1.0的股票比市场更有挥发。较快β的人挥发性较少。简而言之,如果安全有2的快速测试版,市场下降10%,则预计安全性将下降20%。据说具有快速测试版的股票等于1.0且市场。

如何找到它:

1 /转到Thinkorswim上的图表选项卡。

2 /输入符号,然后按键以拉上图表。

3 /在右上角,在图表上方,点击研究>添加研究>α研究> Fastbeta。

用于比较的默认索引为SPX。但是,您也可以通过研究菜单下的“编辑研究”选择其他四个主要指数(NDX,RUT,DJX和NASDAQ复合)中的一个。

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