分析市场广度:用旧学校指标踢它

还在寻找一种从上到下的方法来分析股票市场,然后再进行交易吗?考虑一下市场内部的情况,比如纽约证券交易所的涨跌情况,涨跌线,以及标准普尔500指数中移动到特定移动平均线以上的股票数量。

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关键的外卖

  • 了解市场内部如何能让你对市场有一个宏观的看法

  • 了解如何使用指标,如纽约证券交易所的涨跌,A/D线,以及超过移动平均线的股票数量

  • 一旦你知道一个趋势是可能继续还是逆转,你可以回到旧的技术指标,如移动平均线

当股票市场发挥强劲的动作时,投资者和贸易商倾向于形成他们对市场方向的看法。但是你所看到的不一定是你得到的。“看看引擎盖下面”可能是一个好主意,看看那些价格酒吧下面的内容真的。

暂时,让我们留出一些旧学校的技术指标移动平均线,随机振荡器,相对强度指数(RSI), 等等。你仍然需要他们,但现在,请记住,市场活动比价格更多。例如,当价格上涨时,潜在的市场内部是支持这一移动的潜在市场吗?

在本文中,我们将讨论三个市场内部指标:纽约证券交易所提升与下降,预先/拒绝线和股票交易超过50 - ,100-和200天的移动平均数(MAS)。

了解市场广度:纽约证券交易所的涨跌

这个词市场宽度必须根据上升音量和向下卷之间的关系做。纽约证券交易所进步与拒绝指标将流量的卷与流入股票跌幅下降的体积进行比较。它看起来的进步比率下降。如果该比率接近0或1:1,则意味着市场是相当均衡的股票上下上下移动量的交易量。更高的体积意味着比率会更高,而更低的音量会使比率更低。

有不同的方法可以绘制这个指标。有些交易员喜欢检查纽约证券交易所的进步与日内拒绝,并将比率与其相关指数的比率进行比较。其他人愿意在日常图表上查看它。请记住,您也可以看待其他交易所的进步与纳斯达克或amex。例如,如果您喜欢进行技术股票的交易或投资,您可能会更好地观看纳斯达克与纽约证券交易所的进展情况。

所有这些不同的绘图选择都可以在thinkorswim®平台上使用。你可以从进入开始ADVN - DECN美元在符号框中。这将显示一个图表,在水平零线上方和下方以条形或直线的形式显示比率。它可能看起来很混乱,但它确实给了你一个视觉上的表示,在任何给定的时间,是有更多的上升音量还是下降音量。

您还可以使用价格比率研究将上涨和下降作为子图表。拉出标准普尔500指数(SPX)的图表并选择研究(烧杯图标)>添加研究>所有研究>P-R>PriceRatio。您必须通过选择指示器并将两个符号更改为来定制输入参数ADVN美元DECN美元。这将绘制一个类似于图1所示的子图表。PriceRatio同时绘制移动平均线(不可避免)作为相对的衡量标准。

图1:纽交所的进展与下降标准普尔500指数(烛台)自3月初以来一直波动。这可以从图中所示的纽交所上涨与下跌比率的大量峰值中看出。任何时候,比值移动到其移动平均线(黄线)之上,检查它是否确认或偏离价格运动。数据来源:标准普尔道琼斯指数。图表来源:TD Ameritrade的thinkkorswim平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

您可以在图1中看到,导致SPX的2月高,纽约证券交易所的进步与下降比率相对平衡。从那时起,已经有很多尖峰,反映了市场的挥发性。黄线代表该比例的10天简单的平均值。

在你的交易或投资决策中,你如何利用纽交所股票的涨跌?让我们看看3月23日的交易活动,这标志着疫情爆发后达到的低点。当日收盘时,纽约证交所的涨跌比低于平均水平,跌幅也没有明显上升。前一天也是如此。这可能是抛售放缓的迹象。在3月23日的低点后的第二天,标准普尔500指数上涨,而纽约证交所的上涨与下跌出现了峰值。

那些等待进入多头头寸的人可能已经将此视为买入信号。这样的信号应该促使你调出一个你正在考虑交易的符号的图表,插入一些老式的指标来确认趋势行动,并寻找进入信号。

简而言之,你要寻找价格走势和广度之间的确认或背离。如果市场上升,上升与下降的比率上升,这是一个非常强烈的信号,这一趋势将继续下去。但如果市场上升,该比率下降,这可能是趋势正在放缓的迹象。

提升/下降(A / D)

上涨/下跌(A/D)线让你知道当市场上涨或下跌时大众在做什么。基本上,这是一个基于简单计算的折线图:在给定的交易日中,收盘时上涨的股票总数减去收盘时下跌的股票数量。A/D线是正还是负取决于更多的股票上涨或下跌。

想要看thinkorswim的A/D线,请打开图表。去研究>添加研究>所有研究>AdvanceDecline。当指标显示在子图上时,您可以选择该指标,进行选择编辑研究AdvancedEcline.,并从菜单中选择要显示的分析类型。在图2中,我们使用了纳斯达克综合指数(COMP)的图表,并绘制了上涨/下跌线来显示上涨与COMP股票总数的比率。

图2:纳斯达克上涨/下跌线。纳斯达克综合指数(烛台)自3月底以来一直呈上升趋势。这条A/D线也呈上升趋势,这证实了指数的上升趋势。但当该指标越过零线后,它似乎在巩固,而指数继续上涨。有什么需要注意的吗?数据来源:纳斯达克。图表来源:TD Ameritrade的thinkkorswim平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

A/D线在0处的水平线上下移动。当A/D线上升时,这可能意味着反弹可能会继续。如果它在下降,这可能意味着这种下降可能会继续下去。

在图2中,Comp自3月23日以来一直在推进,纳斯达克A / D线也在趋势。但指标看起来将在零线上巩固。这是持续关注的东西,特别是如果指数继续走高。如果A / D线在COMP移动更高时开始移动,则表示索引中的股票较少参与集会。如果指数中有逆转,则是时候转向旧学校指标来进行交易决策。

在50日、100日和200日移动均线以上交易的股票

衡量平均共识的一种方法是看看是否股票在移动平均水平上方或低于其股票。如果像标普500这样的指数是看涨的,那么看到这500只股票中的大多数在一个特定的移动平均线上方就好了。在thinkorswim上,你可以找到有多少比例的股票是这样做的。

在图表符号框中,输入SPXA50R美元标准普尔500指数成份股高于50日移动均线的比例,SPXA100R美元交易在100日移动均线以上的股票的百分比SPXA200R美元指交易在200日移动均线以上的股票的百分比。在图3中,40%的标普500股票在其200日移动均线上方交易。

SPX股票高于200天移动平均水平
图3:标准普尔500指数超过200日移动均线的股票数量在S&P 500指数(紫线)中,通过大量的组件股票支持的S&P 500指数(紫线)移动到特定的移动平均线上?烛台显示该百分比,通常符合SPX。但有时山峰或低谷可以是尖锐的,而其他时间(例如3月初),它们可以很浅。这些可能表明回后或逆转。数据来源:标准普尔道琼斯指数。图表来源:TD Ameritrade的thinkkorswim平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

您可以将此百分比进行绘制以帮助确认市场趋势或预期逆转。一种方法是识别正常范围。任何时候指示器在正常范围之外移动,它都表明市场极端。2020年6月8日,该指标达到了63%,这是SPX达到3233后的大流行高点。当百分比达到极端水平时,您可以寻找SPX逆转的迹象。

锋利的峰或槽可能意味着回调,而较浅的峰值可能表示逆转。同样,您可以转向那些旧学校的移动平均线,移动平均收敛性分歧(MACD),以及用于确认信号的斐波纳契回撤。

把它们放在一起

在thinkorswim平台上,你可以把这三个指标放在图表TAB并将它们与适当的索引进行比较。寻找证实和背离。与前一天的行动进行比较。你也可以看看当天的图表,并深入研究每天的运动。纽约证券交易所的涨跌量比是否偏离了A/D线?交易在移动平均线以上的股票数量是否与其他指标一致?更重要的是,大盘指数上涨时,指标是否也在走高?这些是为交易决策奠定基础的市场内部因素。

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