不要陷入“公牛陷阱” - 以避免被欺骗

有人称之为公牛陷阱;另一些人则用了更生动的术语“傻瓜集会”。不管怎样,交易员都不想被抓住。从低点反弹是真的,还是只是一个诡计?

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图片来源:Getty Images

关键的外卖

  • “牛市陷阱”会让投资者认为股价下跌已经结束,是买入的好时机
  • 熊市和大幅抛售之后往往会出现暂时的反弹,而这些反弹最终变成了牛市陷阱
  • 投资者可以监控交易量和其他指标,以帮助避免陷入牛市陷阱

篮球有假假冒。足球迷肯定熟悉跳蚤闪烁和自由女神像。市场有自己的秩序(足球播音员可能会打电话)trickeration”)。一个是牛市陷阱,也被称为“吸盘反弹”。

牛市陷阱欺骗一些交易员,让他们认为市场或个股价格已经下跌,是买入的好时机。但结果是这是一个好时机,因为价格很快就会恢复下跌,让买家陷入亏损的陷阱。在很多方面,它与“熊市陷阱”相反,“熊市陷阱”可以让交易者在牛市中过早卖出股票。

熊市和广泛的剧烈抛售之后,往往会出现快速的大幅反弹,类似于2020年迄今发生的情况。投资者如何以及何时才能知道价格上涨是真实存在的、有支撑的,还是只是海市蜃楼?这里有一些基本的公牛陷阱。

为什么会出现牛陷阱?一厢情愿的想法

在市场衰退似乎已经疲惫不堪后,公牛陷阱可以出现。在陡峭的下降之后,投资者经常吵着抢夺早期座位骑行,进入似乎是讨价还价的价格,和/或挑选底部。

这些初始购买刺激可能会推出超过某些图表水平的价格,这些“突破”可以引发更多的购买。但这种突破可能实际上是错误的信号,而且即将恢复向下路径。

牛陷阱的例子吗?看看2007-09年的熊市

约一个月后,美国股市从2月中旬的纪录高点迅速下滑至熊市区域,随后出现反弹,这堪比2007-09年的熊市。TD Ameritrade首席市场策略师吉纳汉(JJ Kinahan)说,尽管这种比较并不完美,但2007-09年的市场提供了一些牛市陷阱的例子。

在那个萧条的第一个向下腿上,标准普尔500指数从2007年10月中旬发布的历史新高下跌了16%,以2008年1月中旬暂时低位。标准普尔500指数近期恢复2008年5月50%的损失。

“结果是是公牛陷阱,”Kinahan指出。“随着市场历史学家可以告诉你,从那里到达最终的底部 - 近666岁以下的近666岁的近年来近一年的长期下降了”(见图1)。

图1:勾破?在许多交易员看来,在2007年和2008年初金融危机爆发后,最糟糕的时期似乎已经过去。但熊市还有很长的路要走。数据来源:标准普尔道琼斯指数。图表来源:TD Ameritrade的thinkkorswim®平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

陷阱追踪?Thanceorswim®可以帮助

Thanceorswim平台有数百种技术指标和研究可供选择,以及数十种绘图工具,以便您可以创建自己的模式。不知道从哪里开始?TD Ameritrade的客户可以免费访问到文章,视频,网络广播和一个完全展现出课程涵盖技术分析的所有要素。

低成交量?这可能是个陷阱

TD Ameritrade的教育教练James Boyd说:“确认是建立一个新的长期趋势的重要因素。”“一些市场专业人士通过成交量等几个关键指标来寻求确认。”

Boyd解释说,如果价格升高,但股价比平均水平更少,可能会在买家之间缺乏广泛的信念,这意味着反弹最终可能最终脱毛。他建议将卷函数添加到每日股票价格图表,以查看过去一年左右的贸易比较。

突破点,阻力水平和其他技术指标

密切关注长期价格图表,跟踪简单移动平均线和其他技术指标,了解关键支撑和阻力位在哪里,可以帮助投资者发现多头陷阱。突破点因时间范围和其他因素而异。

例如,超过20天的移动平均水平可能会刺激购买,但它是真正的突破?一些市场专业人士更愿意在考虑其确认长期趋势之前,在50天或200日移动平均水平之前,看到一个举动。一些交易员进一步采取一步,并寻找来自技术振荡器的确认,例如相对强度指数(RSI),这有助于识别所谓的超买/超卖条件(见图2)。

图2:移动平均交叉确认。两条紫色的线表示价格和相对强弱指数(RSI)之间的背离,前者下降,后者上升。这可能是潜在触底的信号。许多交易者希望价格能在最后的高点突破阻力位(见白色虚线)。这些迹象加上移动平均线交叉证实了出现新的上升趋势的可能性。图表来源:思想家 来自TD Ameritrade的平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

烛台图表是另一个方便的技术工具帮助识别价格模式。一些烛台图表类型专门设计用于点击地看涨或看跌运动,以及趋势是否持续或逆转(见图3)。

在思想兰斯威姆的烛台图表

图3:点亮它们。想用烛台来帮你找到熊吗?火了TD Ameritrade的thinkkorswim®平台。下图表选项卡上,选择研究>添加研究>只看淡烛台模式仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

但请记住,技术指标只是一种指标,并不能保证价格会以某种方式变动。通常,在技术分析中,你不知道这是一个真正的反转还是牛市(熊市)陷阱,直到事实发生之后。这就是许多图表观察人士认为的原因绘制多个时间框架向视图添加上下文。

玩心理游戏:心理学的作用

牛市陷阱只是市场欺骗投资者和交易员的许多方法之一,也是它们碰巧与我们头脑中正在发生的事情有很大关系的原因。

牛市会导致坏习惯根据DaytraDingsychology.com的创始人Kenneth Reid博士的说法,投资者和贸易商。这些习惯可能并不有害,只要牛条件持续,而且当熊市返回时,它们可能会产生重大的负面影响。

坏习惯包括牛市发展的“追逐”市场领导者。对冲基金和其他类型的投资者可能是打桩,戏剧性的价格流动捕捉每个人的眼睛。追逐者被调节期待预计强势升起,但这是熊市中的陷阱。由于“单向心态”,习惯于牛市交易的投资者可以落入购买高卖量的陷阱。

“尽管牛市提供了大量赚钱的机会,但它们并不一定有助于你成为一个更好的交易员,”里德说。他建议投资者和交易员建立一种“双向心态”,帮助他们在牛市和熊市中都能取得成功。

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关键的外卖

  • “牛市陷阱”会让投资者认为股价下跌已经结束,是买入的好时机
  • 熊市和大幅抛售之后往往会出现暂时的反弹,而这些反弹最终变成了牛市陷阱
  • 投资者可以监控交易量和其他指标,以帮助避免陷入牛市陷阱

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