小交易:一口交易策略的公式

考虑一下这六种小规模交易策略

https://tickertapecdn.tdameritrade.com/assets/images/pages/md/small叮咬:选项交易管理策略
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TD Ameritrade拍摄

关键的外卖

  • 考虑“高概率”选项液体产品中的策略
  • 制作较小但也许更频繁的交易可能会使您的整体风险更少集中
  • 记住,更多的交易意味着更高的交易成本

烤的鸡胸肉用红洋葱和菠菜在Feta-CheeseBéchamel中有什么用蔓延的选择?当你用餐时,你可以选择一个美味的地方。你选择菜单上最好的东西,最重要的是,为了纪念所有的零食,你自己都很努力。

投资也是关于消化的。和起搏。你有没有花在几周内,甚至研究股票?分析财务数据,报告,图表,寻找新闻,寻找下一个大事吗?也许你如此确信你找到了一个胜利者,所以自信这是一个卓越的机会,你陷入了大量的美元。如果股价上涨,很棒。但如果它南方怎么办?

所以,也许你可以一直选赢的股票。大多数人做不到。部分原因在于,有效市场几乎会在瞬间将任何新数据纳入股价。另一个原因是,大多数股票都与所在行业的其他股票以及更大的指数相关。所以如果所有的股票都在下跌,你的股票可能也在下跌。现在你的一大笔钱被拴住了,如果你发现了另一个潜在的机会,可以弥补更大投资的损失,你就无能为力了。就像在第一道菜上填满一样,当你做一项大的投资时,你可能会投入很多的情感,损失很多的金钱和时间。在你的五星级用餐中,它是小口的,小心的,缓慢的。而在投资方面,贸易规模很小,很小,很小。

美食公式

这里的观点是,一个大的交易不是一个大的交易者做的。“大”不一定是指交易者的账户是大是小,而是“交易策略有效吗?”可能是每月500美元,也可能是每年5万美元。但如果试图在一笔大交易中获得一大笔利润并不明智,那么什么才是明智的呢?

一种可能的方法是,将大量的小型交易放在有超过50%的赚钱机会的流动性产品上,并使用一种不需要数天或数周分析的交易策略。我们的目标是创造小额利润,并聪明地管理它们,随着时间的推移,创造一个有利可图的投资组合。

找到流动性

使用我们的食物类比,让我们首先找到一家伟大的餐厅的交易相当。这将是积极交易股票和选择的名单,希望缩小投标/询问差价。具有流动性,您更有可能以最低限度的价格执行限制订单。股票或选项的积极交易越少,获得良好的执行价格可能越难。

到哪里去找这样的机会呢?试着看便士增量选项列表上市场观察tab on TD Ameritrade think korswim®平台。(见图1)。

并非列表中的每个库存和索引都有带有紧张/询问传播的选项。但是看着价格贸易为0.01个增量的选项是一个很好的开始。这样做让您了解您可能考虑交易的选项的一些股票。

彭妮增量选项
图1:便士增量选项列表。在Thinkorswim上获取有便士增量选项的股票清单,转到市场观察标签>报价>便士增量选项,在下面的子菜单中查看公共F-R。图表来源:来自TD Ameritrade的思想斯林平台仅用于说明目的。
使用高概率策略

现在来看看昂贵的菜单。就像你可以扫描一份很棒的菜单,然后找到你喜欢的菜一样,你也想快速确定赚钱可能性更高的策略。无论你对一只股票的看法是看涨、看跌还是中性,通常都有一个比买或做空这只股票更有吸引力的交易策略。卖空看跌期权、备兑看涨期权、卖空垂直期权和铁鹰期权等期权策略的风险可能会超过50%成功的可能性

您可以在思想orewim平台上使用工具贸易页面和分析页面探索这些方法。在交易页面上可以实时计算期权到期或到期的概率,而在分析页面上可以计算简单或复杂的策略在未来某个时间点可能盈利的概率。

期待掉钱

这里有一个快速的方法可以看到一个期权在到期日结束价外(OTM)的可能性。

1.下贸易在ThanceorSwim平台上的选项卡,键入股票符号,点击进入,寻找选项引号。

2.在期权报价的最左边和右边,有用户可选择的列。默认情况下,您可能会看到“Last X”或“Net Change”作为列标题。如果单击列标题,将打开列可用数据的菜单。

3.点击期权理论与希腊人,然后点击移动概率。这就增加了期权到期的理论可能性。

请看图2。例如,如果你想找到一个在某一特定到期日有70%的可能性作废的期权,打开该到期日的报价,找到“OTM”接近70%的期权。当交易价差以正时间衰减时,卖出这一打击可能创造70%的潜在利润的可能性。只要记住,这是一个概率,而不是一个结果的保证。

think korswim中的期权链
图2:思想思想中的选项链显示看涨从钱中到期的概率(“问题OTM”栏)。图表来源:来自TD Ameritrade的思想斯林平台 。仅用于说明目的。
保持它

那么,你应该吃多少才能吃完整顿饭呢?这是关于仓位规模的——也就是说,更少的合约和一个资本需求较小的策略。当你进行大量的小型交易,每笔交易盈利的概率都超过50%时,随着时间的推移,你的投资组合盈利的概率可能与单个交易非常接近。无论单笔交易获利的概率有多高,它仍然可能是输家。你不会想要一笔交易把你扳倒的。

当然,这并不是说你不能像做几笔大交易那样,做几笔小交易就能一笔勾销,但很多交易中较小的潜在损失可以让你在饭桌上呆得更久。例如,你可以尝试在25笔交易中每笔交易签两份合同,而不是每笔交易签10份合同。每笔交易的资金只占账户总额的一小部分。(只要记住,许多小型交易也会通过佣金和费用消耗资金。)

管理获奖者

就像享受每一口美味的晚餐一样,战略性地管理你的成功交易。当利润出现时,考虑采取较小的、更频繁的利润,而不是等待可能永远不会出现的更大利润。一个非常宽泛的目标可能是在可能的情况下获得最大利润的50%。当然,你必须考虑到额外的交易成本。但通过潜在地实现更多或更少的利润,你可能会减少一笔赢的交易变成输家的次数。

不要害怕失去

最后,如果你想要一顿丰盛的晚餐,你不能害怕尝试新事物,冒你可能不喜欢它的风险。交易也是如此。你不能害怕失去。每个交易员都有。如果一个合理的交易赔钱了,不要难过;这是体验的一部分。如果你保持你的头寸规模小,损失交易会发生两件事。首先,这种损失比大额交易的损失要小。其次,你可能会决定长时间持有亏损较小的交易,看看这只股票最终是否会变成赢家。祝你胃口好!

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  • 考虑“高概率”选项液体产品中的策略
  • 制作较小但也许更频繁的交易可能会使您的整体风险更少集中
  • 记住,更多的交易意味着更高的交易成本

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概率分析的结果本质上是理论的,不能保证,也不能反映事件发生的任何确定性程度。请注意,在本文中讨论的卖空期权策略分配可能导致不必要的多或空的基础证券头寸。

在TD Ameritrade上在线订单的选项订单每份合同携带0.65美元。其他手段的订单将有额外的交易成本。

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