寻找一个新的资产课程交易?货币期货选项的案例

全球外汇(FX)市场深入,液体,并在时钟附近地交易。如果您是寻求新资产课程的选项交易者,请考虑货币期货的选择。

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关键的外卖

  • 获准的账户可以交易两种外汇期货的期权,即欧元和英镑

  • 了解期货和股权选项的选项之间的差异和相似之处

在寻找有价值和交易的产品中,专业人士通常会寻找三件事:流动性,价格行动和波动性。这是一款称赞交易商通常更喜欢产品和资产类别的幻想方式,并征收/询问传播,可变性(以及技术分析的图表),以及足够的玩家允许实时反映的基本数据。将它们视为“三大级贸易性”。

如果它是期货或期权等衍生品市场,纯粹主义者将增加第四个支柱:自然仇指题。也就是说,在经济方程的各个方面的球员自然地使用该产品作为风险转移机制。例如,服用玉米。您已经获得了农民,最终消费者和一系列中间人之间的中介机构,每个人都有经济动力,以便将市场作为其风险管理的一部分。

在找一个符合所有条件的东西吗?外汇期货和期权呢?这当然是有理由的。

附录A:为什么是外汇市场?

外汇(简称外汇或外汇)是另一个国家的货币交换,表示为每组货币对的两种货币之间的比例。因此,例如,在2020年5月,世界上最具积极的交易对 - 欧元与美国美元(EUR / USD)-WAS交易1.0833。以条款为单位,这意味着购买欧元,它会花费一美元和8.33美分。

是的,货币对至少要移到小数点后四位。是的,根据国际清算银行(BIS)的最新调查,当你考虑每天有多少货币易手时,这些小数点很重要——每天超过6万亿美元。所以这些零头加起来。外汇市场是一个动态的全球市场,一周6天,每天24小时开放。而交易最活跃的货币对流动性也相当好。

散户和投资者基本上有两种交易货币的渠道:散户外汇市场和期货市场。想了解更多外汇市场信息,请参阅此底漆,欲了解更多有关外汇期货和期权的信息,请继续阅读。

什么驱动器fx.吗?简短的答案是利率和经济增长,或者更准确地说,利率和经济增长差异在每一货币对的两边。这是一种记分卡,包括当前和预期利率,经济产出,原材料的储存价值,以及财政和政治稳定。因为所有这些东西的价值——不管是真实的还是被感知的——都在不断变化,货币每分钟都在波动。

看看图1,它显示了英镑期货价格图表。

英镑价格图表
图1:浮动的英镑。和大多数货币一样,随着市场对新数据和现实世界事件的反应,英镑的价值(/6B)经历了反弹和下跌。数据来源:CME Group。图表来源:TD Ameritrade的thinkkorswim®平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

展览B:为什么期货市场?

在期货市场中,交换的内容不是实际的底层产品,而是根据结算条款制定或采取物理交付(或其现金价值的合同)。换句话说,每个合同都是在特定的结合协议上购买或出售特定日期或特定月份的潜在资产。期货合约通常以电子方式以电子方式交易,如CME集团,是美国最大的期货交源。

大多数期货合约都是“标准化的”,或者有效地可互换说明某些规格例如质量、数量、最小波动(蜱号大小)和配送物流。但就最后一点而言,交付本身并不重要;交货很少发生,因为大多数合同都是在交货日期之前清算的。TD Ameritrade的客户进入期货市场思想斯威姆平台在每个合同的第一个交货日期之前,必须在每个合同的第一个交货日之前离开期货职位,无论是通过清算还是推出另一个合同月。

人们和公司贸易期货有多种原因。银行,基金经理和商业利益使用市场对冲反对不利的价格运动,平滑支付周期,并应用其他风险管理策略。投机者寻找机会 - 长期和短期 - 购买和销售利润。散户投资者可能会这样做。

让期货的一件事 - 但也有风险 - 是杠杆作用。当您购买或销售期货合约时,您不会置于整个名义价值,而是追求初始保证金要求,这​​主要是“诚信”存款。由于小型投资控制了大量的名义价值,因此杠杆可以放大收益,但也可以放大损失。在投入期货之前,请确保了解保证金和保证金电话的力学

展览C:为什么选择?

如果你是一个普通读者自纸胶带万博新网站是多少,或者你已经收看了TD Ameritrade Network* (TD Ameritrade媒体子公司),你可能已经看到了这个广告。期权可以是万能的和灵活的,与所有类型的市场运动的策略设计上升,下降,或横向;快或慢;挥发性或平静。

但是你也看到了警告。选项可能少于直接令人困惑,鉴于产品有自己的灵孔,它​​们也可能是风险的。选项不适合每个人。当然,关键是教育。理解选项是如何工作的各种期权策略的潜在收益和风险可以帮助你决定它们是否以及在你的投资策略中扮演一个角色。

*TD Ameritrade Network由TD Ameritrade Media Productions Company为您带来。TD Ameritrade媒体制作公司和TD Ameritrade, Inc.是TD Ameritrade控股公司的独立但附属子公司。TD Ameritrade Media Productions Company不是财务顾问、注册投资顾问或经纪-交易商。

A + B + C =货币期货选项的情况

如果你已经熟悉期权和期权策略——比如,你可能已经卖出了有抵补看涨期权或买入了针对你所持股票的保护性看跌期权——把它们组合起来可能很容易。外汇市场实现了可交易性的三大支柱——流动性、价格变动和波动性。外汇期货又增加了第四个支柱——风险管理产品的自然使用者。毕竟,无论是大公司还是小公司——从跨国咖啡店到期待从比利时发货的社区巧克力制造商——都在某种程度上暴露于国际资金的涨落和波动之中(见图2)。

图2:易变性可以是易变的。外汇选项的隐含波动率升高,就像它为股票和股票指数一样跌倒。这是一个现实世界事件的样本及其对欧元(EUVIX-Green / Red Line),日元(JYVIX-紫线)和英镑(BPVix-Blue Line)的挥发性影响。数据来源:CBOE全球市场,CME集团。图表来源:来自TD Ameritrade的思想斯林平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

如果你已经是一名股票期权交易员,你很自然就会转投外汇期货期权市场。当然,有一些细微的区别。首先,这些期权基于杠杆产品,因此适用于保证金这把双刃剑。此外,标准股票期权可交割100股标的股票,但由于期货合约的规模不同(见上文),所以在交易前了解相关规格很重要。

最后,股权期权价格通常是倾斜的,暗示比上行的局限性更高(由于股票市场倾向于在卖盘期间表达比集体的更多“恐慌”)。货币期货选项可能偏向于上行或下行,具体取决于市场条件。

不是什么不同?你所使用的所有技术分析工具都可以帮助你了解外汇期货和股票的入市和出市点。同样的道理也适用于期权策略——看涨期权和看跌期权、垂直价差、跨空期权、勒死期权、铁鹰期权等等。它们都是一样的风险简介工具(可在思想思想WIM平台上提供分析选项卡)。

因此,如果您正在寻找相对于美元的欧元或英镑的价值,并且想使用您目前在股票市场使用的策略,货币期货的选择可能是答案。

案件已关闭?好吧,记住:这些是高级交易员的复杂产品。并非所有帐户都将有资格,期货期权不适合所有人。了解更多信息,看这些产品是否有未来。

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