DIY技术分析指南:支持和抵抗

技术分析师使用支持和抵抗来确定供需领域。

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确定总体趋势很重要,但技术人员试图理解为什么趋势会发生,或者是投资者的行为创造了趋势。技术人员使用供需的概念来解释为什么趋势会发生,以及人类行为如何影响股票价格。供给是指可在某一价格购买的股票数量。需求是指在一定价格下对股票的认购数量。影响供需的因素有很多,比如公司的盈利和盈利潜力,整体经济的实力,以及其他投资回报。但是,技术分析师并不担心这些基本因素;相反,他们试图跟踪供求变化,并据此做出决策。

供给和需求的变化推动股票价格上下波动。一般来说,当更多的投资者渴望购买(或需求高)时,价格会上涨以吸引更多的人出售并增加供应。当更多的投资者急于卖出(或供应高),价格就会下跌,以吸引更多的人购买并增加需求。

这就是这在趋势的高度和低点方面的样子。高需求驱动股票的价格朝向高度 - 这被称为集会。股票开始作为供需达到均衡的峰值。然后,随着供应超越需求,价格拉回或跌落。这也称为回析。当供应和需求再次满足均衡时,该股票建立了更高的低,随后将升高到强劲需求较高。

图1:需求导致反弹,供应导致回落。

价格的变化反映了供需变化。仅用于说明的目的。

股市屡创新高、屡创新低的一个原因是机构资金。机构是大型基金管理公司,如共同基金公司、养老基金、投资银行、保险公司等。当机构投资一家公司时,他们会投资数千美元,甚至数百万美元。如果他们在同一时间显示出大量的需求,股票价格就会飙升,以找到足够的供应来满足所有的订单。一旦卖方完成了订单,价格可能会回到接近最初价格的某个地方,给机构造成巨大损失。

因此,机构积累股份的方式是有条理的。他们通常几天只买一点,因为他们知道自己的行为会推高股价。然后他们等待股票回调。当股价回落后,他们以这个更低、更理想的价格买入更多股票,导致股价再次上涨。然后他们停止购买,让股票回调,然后再次开始购买周期。

支撑和阻力水平

供给和需求的领域被称为支持和抵抗。因为它们讲述的是价格的故事,支撑和阻力是重要的可操作水平——投资者买卖的地方。让我们讨论一下如何定义这些级别。

低点被称为支持级别。正如您所知,这些是需求开始增加的地区,投资者更愿意购买。

图2:等低的水平支撑。

支持线是由投资者被确定为购买股票的优惠价格的高度需求引起的。仅用于说明的目的。

支撑就像一个底部,它“支撑”价格不跌下去。然而,支持通常不是一个特定的价格,而是一个范围。

高度称为阻力水平。这些是供应开始增加的领域 - 投资者更愿意出售的地区。

图3:相等的高度形式水平电阻。

抵抗力线是由投资者被确定为销售股票的优惠价格的高额供应引起的。仅用于说明的目的。

抵抗是天花板 - 它“抵抗”价格走高。价格达到这个级别,停止并发下来。像支持一样,阻力通常不是一个特定的价格。并且在一定程度上的高度越高,阻力水平越强。

投资者利用支撑位和阻力位来确定趋势的方向,并预测未来的价格运动。让我们看看这些用法。

首先,投资者使用支持和抵抗来确定趋势的方向。它们连接低点,高度,对角线支持和电阻线 - 这些充当趋势线。投资者通常借鉴上行股票的支持和抵制股票的抵抗,使趋势更加明显。要在支持下创建趋势线,请绘制尽可能多的低点连接线。当支持和阻力线并行时,它们会创建价格渠道。短期交易者使用价格渠道进行摇摆交易。

投资者还通过绘制水平支持和阻力水平来预测未来的价格运动。几个月前的抵抗领域可以在以后的时间内作为支持,就像旧的支持一样充当新阻力。

图4:旧阻力通常成为新的支持。

支持和阻力就像摩天大楼的地板,一个级别的天花板是下一个地板。仅用于说明的目的。

结论

技术人员使用趋势来确定他们是看涨、看跌还是中性,然后确定现货供求区域的支撑位和阻力位。完成这些步骤后,技术人员将确定它们的进入和退出信号。

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