技术层面:股票动量指标和趋势强度

了解MACD,RSI和CCI等动量指标如何有助于确定趋势的表观实力和定罪。

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照片由Getty Images

关键的外卖

  • 趋同/背离移动平均线(MACD)可以帮助判断趋势的强弱
  • 相对强度指数(RSI)可以帮助确定一个股票可能是“超买”还是“超卖”
  • 商品渠道指数(CCI)可以帮助衡量多余的购买或销售压力

如果你还记得高中的物理课,你可能记得动量是运动的一种度量,或者质量乘以速度。在技术分析中,你可以用类似的方式来看待动量——动量是一个衡量给定因素下市场移动速度的指标。

动量指标包括:

  • 相对强度指数(RSI)
  • 变化率(ROC)
  • 随机术
  • 商品渠道指数(CCI)
  • 移动平均收敛/背离(MACD)

动量指标与趋势指标密切相关。虽然他们的主要用途是衡量趋势的力量,但动量指标也可以表明趋势已经放缓并且可能准备好变化。因此,有几种不同的方式来解释动量指标,没有单一指标优于其他任何其他指标;这都是关于个人偏好的。

这里有一些例子,没有特定的顺序。

例1:使用MACD指标衡量趋势强度

移动平均收敛/分发(MACD)是一个主要用于寻找趋势的技术指标,但它也可以用来估计趋势的势头。它由两条线组成:蓝色“信号”线和红色“指示器”线。

当蓝色信号线穿过红色指标线上方或下方时,MACD标志着一种趋势。但它也表明,当信号线离指标线更远时,趋势的势头更强。相反,当它更接近指标线时,趋势似乎在减弱。参见图1。

移动平均收敛/发散

图1:SPX日macd。趋同/背离移动平均线(MACD)指标可以显示趋势的开始和趋势的势头。图片来源:选择权)®TD Ameritrade平台仅用于说明目的。过去的性能不保证未来的结果。

但是MACD在它的显示方式是唯一的。大多数其他动量指标都与极端水平进行解释,例如零到100.当指标在极端的任何一个时,建议是潜在的问题接近超买或超卖条件,目前的趋势是削弱的。

例2:使用RSI测量超买/超卖条件

相对强度指数(RSI)是一个动量指标,将股票最近收益的大小与其最近的损失的大小相比,从零到100的等级比较。更准确地说,RSI相对于其自身的过去的性能来测量安全的价格。它通过占据上杆关闭的平均值并将它们除以向下条的平均值来计算。

通常,在特定阈值(例如70或80)上方的RSI读数被认为是“超买”,并且低于某个阈值(例如20或30)被认为是“超卖”的读数。见图2。

相对强弱指标

图2:价格极端与rsi。当相对强弱指数达到极端读数时,这可能是趋势失去动能的迹象。图片来源:选择权)®TD Ameritrade平台仅用于说明目的。过去的性能不保证未来的结果。

在这里,我们看到RSI指示器具有在70或以上设定的超买水平,并在30或更低的超卖电平设置。当指示器达到极端的人时,这是一个迹象,即势头可能会减速,并且逆转可能会来。根据交易者的个人喜好,极端级别有时被设置为80/20。

实施例3:使用CCI的平均值的动量

另一种解释动量指标的方法是其速度和角度,因为它穿过中心线。商品渠道指数(CCI)是一种这样的措施。

CCI基于其统计均值表示安全性价比的变化。当投资者可以使用CCI分别在100级或低于负100级以上时发现多余的购买或销售压力。

图3显示了下图所示的CCI图表。这三条红线从上到下分别标记为+100、0和-100。在本例中,当信号线快速越过零线,以非常陡峭的上升或下降,安全性的动量在同一方向上增加。

商品频道指数
图3:CCI,动量和中心线。动量线的速度越快,势头越强。图片来源:选择权)®TD Ameritrade平台仅用于说明目的。过去的性能不保证未来的结果。
您可以从这些示例中看到,动力指标仪表势头的方式可能会有所不同。许多势头指标也可以用作超买/超卖指标,并通过延伸,甚至有助于在趋势的变化即将发生时为您提供联系。
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  • 趋同/背离移动平均线(MACD)可以帮助判断趋势的强弱
  • 相对强度指数(RSI)可以帮助确定一个股票可能是“超买”还是“超卖”
  • 商品渠道指数(CCI)可以帮助衡量多余的购买或销售压力

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