即使是有经验的交易员也会犯的四大错误以及如何避免

股票和期权交易会在你的头脑中耍些小花招。尽可能多地进行控制,以减少无法控制的风险。避免这四个交易错误。

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关键的外卖

  • 对进入贸易缺乏信念——或者太多信念——会对你不利

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  • TD Ameritrade提供可以帮助填补知识空白的教育资源

每个人都会犯错——这不是秘密。对于交易新手,有些人更倾向于“哦,我不知道”的类型。没关系;你活到老学到老。

但即使你有经验,交易错误仍然会发生——而且可能更隐蔽,可能涉及更大的数字。交易可以欺骗最有经验的交易者。关键是要尽可能多地进行控制,以减少你无法控制的风险。这意味着我们需要看看交易员心理。你能防止因情绪或错误而做出的错误决定吗?

抛弃心理游戏的一种方法是信任技术和其他旨在对抗你的情绪和内部偏见的资源。以下是交易员常犯的四个错误,以及如何利用现有工具解决这些错误。

  1. 贸易准入受阻

    入市阻塞发生在当交易的信号或条件已经存在,但你没有行动,或者你等待太久的时候。

    教训:一些交易员记得他们的大交易和交易机会,就像很多棒球迷知道过去40年的每一个击球数据一样。

    这是一个大多数交易员都能想到的场景。它甚至可以描述你所经历的事情。你说:“如果股价低于100美元,我就把XYZ装满整艘船。”但随后价格从120美元迅速上涨至95美元,如此之快,你都不会扣动扳机。你能想象到接住掉落的刀子,踩到火车前面,或者任何你喜欢的比喻。

    然后第二天它又回到了100美元以上,但你还是不愿意买,因为你在95美元上窒息了。

    智慧:别再想为什么你会害怕了。交易员们之所以会窒息,是因为他们赚的是真正的钱。但你要如何驯服这些恶魔呢?在thinkorswim®平台上对你的策略进行检查和压力测试(所有的工具都在下面分析Tab)之前,你发送订单,并在你的信号满足之前。看看期权交易在不同情况下的损失:不同的股价、隐含波动水平或到期日。如果你不能处理这笔交易的潜在损失,那就考虑一个低风险的策略。

  2. 正确的调用;错误的战略

    你的方向性偏见被证明是正确的,但你的头寸是赔钱的。

    教训:XYZ刚刚触及你的买入信号,你看到一个即将到来的反弹。你想承担200美元的风险,所以你买了一个一周0.20-delta的看涨期权,交易价格是2美元(记住,一个标准的美国股票期权合约的乘数是100,因为每个合约控制100股)。三天后,XYZ股价上涨了5美元。是时候收回你的奖金了,对吧?

    没有那么快。记住,这是一个一周的选择。所以不仅可能降低了,还损失了3天的时间衰减。这可能会让你的理论利润化为乌有。你甚至可能对交易感到失望。

    智慧:在你的MBA课程中,你可能不会学到时间衰减、波动性以及股票或指数价格运动是如何同时发生的。但你应该好好利用TD Ameritrade提供的教育资源。浸入式课程。网络直播。数百篇文章和视频的档案。记住:TD Ameritrade网络在每个工作日提供10个小时的现场节目,有一群来自金融领域的专家——其中很多人都是像你一样的交易员。

    TD Ameritrade网络由TD Ameritrade媒体制作公司为您带来。TD Ameritrade媒体制作公司和TD Ameritrade, Inc.是TD Ameritrade控股公司的独立但附属子公司。TD Ameritrade控股公司是嘉信理财公司的全资子公司。TD Ameritrade Media Productions Company不是财务顾问、注册投资顾问或经纪-交易商。

  3. 以一个价格去所有的一切

    一个看起来不会输的头寸,你把它看得太大了。

    教训:曾几何时,有一个交易员——这里就不提他的名字了——他看到了一个看似扣篮得分的交易:一个看起来与股价不相符的合成期权头寸。所以他下了一个大订单——远远超过他的标准单位规模——期望一旦市场恢复正常,他就能以一笔不错的胜利结束交易。

    当他把自己精明的设计展示给一个交易员同事时,他被问到:“嗯……你查过股息了吗?”

    结果第二天股票就要除息了。当股息支付日到来时,作为到期日的多头股票持有者,他被困在了股息的陷阱中,这比他在交易中赚的钱还多。

    智慧:每个TD Ameritrade平台都有一个股息日历,所以很容易查看这些东西。另外,TD Ameritrade帐户服务和支持可在800-669-3900全天候提供。它的员工见识过几乎所有的交易和策略。它们可以帮助你发现你的交易想法的潜在风险和回报。这并不是说你的想法一定是坏的,但是让一个有经验的专业人士去看看也没什么坏处。

    在当今这个时代,套利者日复一日地运行着算法,如果你是一位散户交易员,某件事看起来好得令人难以置信,那么它很可能就是假的。你最好三思而后行,或者至少别太张扬。

  4. 忽略内部的偏见

    你在开始市场分析时就已经有了答案,并排除了相反的结果。

    教训:如果你曾经对一个策略做过回溯测试(你可以通过thinkOnDemand做什么(顺便说一下),你知道这种相关性因果关系。然而,许多交易员成了所谓的“虚假相关性”谬误的受害者。这仅仅是一种内部偏见——还有十几种甚至更多的偏见,从过度自信,到近因偏见,甚至是“沉没成本”谬误,这可能导致固执或加倍押注输家。偏见倾向于导致交易员淡化或完全忽视某一交易的风险,从而偏离风险/回报比率。

    智慧:不管你用什么策略,数字很少会说谎。除了thinkOnDemand之外,您还可以使用策略特性(在编辑研究功能下的思考或游泳图表选项卡)。在任何图表的右上角,选择研究>编辑研究…>策略>添加选中的>应用。然后右键单击您的策略并选择报告显示。这可以让您看到该策略的潜在利润和损失的报告。

交易错误的底线

有人说知识来自于从错误中学习。但真正的智慧是在你能从别人的错误中学习的时候获得的。

如果你是一个交易员,你犯过错误,希望你已经从中吸取了教训。但你不是第一个犯错误的人,也不会是最后一个。几乎可以肯定的是,无数人都犯过同样的错误。你能向他们学习吗?

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