技术分析基础解释:了解趋势和移动平均线

了解如何使用移动平均线识别股票市场趋势,以帮助添加上下文,支持决策,并补充其他形式的分析。

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  • 趋向上升,下降,sideways-are常见 技术分析的基本知识 投资者使用
  • 技术分析可以有助于投资者 补充 基本面分析
  • 学习如何使用移动平均线来帮助确定趋势

伊萨克·纽尔爵士制定了动议规律,了解并描述了对象之间的关系,作用于它的力量及其运动。其中一项法律是惯性法,这些法律规定休息的物体休息。除非由相反的力作用,否则运动中的物体处于相同的速度和方向的运动中。

股票的技术分析借用惯性定律来理解和描述股票价格、股票买卖及其运动之间的关系。在描述运动时,投资者借用了另一个物理学术语“动量”,在物理学中,动量是运动的量。影响股票的“力量”是买卖。而股票的“运动”通常被称为趋势。

趋势可以从三个方向形成:上升、下降或横向。这些趋势,或者说描述股票运动的方式,是技术分析的基础。

定义股票价格趋势

定义股票趋势的常用方法是分析历史价格图表。特别是,投资者会观察并关联价格的高点和低点,以帮助确定趋势。

股票趋势有三种基本类型:上涨、下跌和横向走势。我喜欢使用烛台图表,因为每个蜡烛显示了一个时期的开放,关闭,高,低和趋势在一个单一的图像。这种简单性有助于学习如何识别趋势。上升趋势通常被定义为一系列更高的高点和更高的低点。上升趋势的反面是什么?你猜对了;一个下降趋势。下行趋势通常被定义为一系列较低的高点和较低的低点。

如果没有明确的趋势呢?有些人会称之为横盘走势,它通常被定义为一系列大致相等的高点和低点。

在任何一只股票中,在一个足够长的时间轴上,你可能会看到每种类型的趋势周期。参见图1。

股票走势:上、下、横盘
图1:它很流行。具有明确定义的时期的股票的例子,横向和侧面。仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

将趋势应用于投资

简单。但是现在你知道如何识别趋势,下一步是什么?让我们来看看技术分析的一些基础假设:

  • 一只股票的当前价格是准确的,反映了所有公共知识
  • 股票价格的历史模式重复出现
  • 股票价格趋势

这种假设的风险模式重复,价格在趋势中移动是后见之明偏见。这仅仅意味着你可能认为一个事件是可以预测的——但只有在事件实际发生之后。考虑一下这个问题,再看看上面的趋势。事后很容易确定趋势。但是这些模式是可以实时识别的吗?在所有的价格都被绘制在股票图表上之前,这些趋势是可以预测的吗?也许不是。

因此,在将趋势应用于投资决策之前,了解技术分析的局限性和风险是很重要的。一些投资者忽视了这些风险,试图将趋势作为一个独立的策略来做出投资决策。一些投资者认为,要想在市场上取得成功,只需要一张图表。不幸的是,实际情况要复杂得多。

应用趋势和一般技术分析的巨大价值在于上下文。将趋势应用于投资可以为投资决策提供有价值的信息和支持。

例如,假设您发现一个令人沮丧的能源库存。在审查基本面后,如收入和销售,你得出结论,该公司可能会遇到转变。但是,在检查图表后,您遵守较低高度和下低点的稳定模式。也许市场知道你没有的东西。也许是时候买不对。这就是图表上的趋势表明,这是应用趋势的价值之一。当趋势逆转和一系列更高的高度和更高的低点展开时,可能是正确的时间。此时,上升趋势可能会同意您的基本分析,为您的决定提供背景和支持。

投资者趋势分析

投资者如何找到这种背景,并利用趋势分析来帮助决策?

与交易员相反,投资者通常会长期持有投资数月或数年。因此,在投资中应用趋势分析时,使用与投资相一致的图表和时间框架是很重要的。

投资者可能会从一个时间框架开始每周图表。花卉股票价格每周依据,可以为投资者提供足够的信息来进行投资决策,但噪音越少,而不是通常与日常间隔框架等较短的时间框架相关。

在周线图上,投资者可以选择应用移动平均线来帮助确定一系列的高点和低点,或更低的高点和低点。一个移动平均线就像它听起来的那样:历史价格的平均值在指定的时间间隔内,使用每个新数据点进行更新。

一些投资者可能使用两个移动平均线(MAS)来帮助识别趋势。例如,在图2中,我申请了13周(蓝线)和52周(紫线)简单的移动平均值,到了标准普尔500指数(SPX)的每周图表。一年中有大约13周,每年有52周,因此这些MAS衡量SPX的季度和每年平均。现在,不要挂断这些间隔 - 随意尝试不同的移动平均长度。但是现在,当13周MA在52周高于52周后,注意高度和低点通常展开的程度越高,反之亦然。

下行趋势和上行趋势使用移动平均线
图2:应用移动平均线。以上标准普尔500指数(S&P 500 Index, SPX)的15年图表显示了移动平均线如何为整体趋势提供额外的背景。仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

以下是这两个移动平均线如何帮助确定趋势。当13周移动均线大于52周移动均线时,标准普尔500指数处于上升趋势。当13周移动均线低于52周移动均线时,标准普尔500指数处于下行趋势。

其目的是在标准普尔500指数处于上升趋势时实现利润最大化。但当标准普尔500指数处于下行趋势时,投资者的想法是限制损失。

图2中有几个例子可以说明这是如何工作的。看看2012年初到2015年年中以及2016年到2018年的上升趋势。标准普尔500指数在这两个时期不断创下历史新高。

现在看看2008年初,全球金融危机的时候。这一下行趋势使标准普尔500指数从1500点左右跌至1000点,然后13周后又回到52周移动均线上方。

使用两个移动平均线的风险之一是当标准普尔500指数处于横向趋势时。看看2010年年中,2013年末,2015年年中到2016年。这些时候,这种策略可能会导致失去盈利机会,甚至亏损。同样,趋势分析也有局限性和风险。

利用技术分析确定趋势不是一门精确的科学;它有缺陷,而且它不是一个独立的投资策略。但是技术分析基础,如趋势分析,可以帮助添加背景,支持您的决策,并补充其他形式的分析,如基本面,宏观经济和心理。

你可以从一个股票的交易量学|技术分析课程
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虽然本文讨论了技术分析,但其他方法包括基本分析,可能会致力于截然不同的观点。

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