通过在你的交易工具包中添加音量振荡器来提高音量

我们的首席市场策略师分解了一天的顶级商业新闻,并提供了他们可能如何影响你的交易和投资的见解。

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图片来源:Getty Images

关键的外卖

  • 了解成交量振荡如何帮助投资者评估成交量的动量变化,即使是在波动时期

  • 如果体积振子向上移动,动量增加;如果它向下移动,动量是减少的
  • 了解如何计算成交量振荡器,以及如何将其应用到你的交易策略工具箱

几个世纪以来,投资者一直用成交量来衡量需求,以及市场或单个行业的走势是否有说服力。

1670年,富有创业精神的法国人Medard Groseilliers和Pierre Radisson利用海狸皮帽子不断增长的销量,说服几个贵族投资他们的想法,即航行到北美获得海狸皮,然后再船运回欧洲,以满足这种帽子的需求。

法国人后来成立了哈德逊湾公司,后来成为北美第一家股份公司。虽然该公司不再从事皮草贸易,但哈德逊湾公司今天仍然生意兴隆,在美国、加拿大和其他几个国家拥有零售店。

测量体积

今日股市投资者继续关注成交量。也许最流行的测量体积的方法是计算平均体积,这只是随着时间的推移体积的数学平均值。投资者将当前的交易量与简单移动平均线(SMA)的交易量联系起来,以评估相关价格运动的强度。虽然SMA是有用的,但当只使用SMA时,很难发现成交量的上升或下降势头。

这种基本方法的难点之一是,交易量可能是不稳定的,每天都会发生剧烈变化。我们缺少的是一种考虑到围绕体积的动量变化的测量方法。这就是体积振荡器出现的地方。

请看下面的图1,上面的部分显示了Lululemon (LULU)的SMA,而下面的部分显示了零售股票LULU在同一时期的volume振荡器。体积振子很容易看出体积动量在增加。

Lululemon音量振荡器示例

图1:确定体积动量。顶部图表显示了LULU成交量的SMA,使用的是2/17/20到6/22/20的周周期。底部的图表显示了同一时期的音量振荡器。图表来源:选择权)®TD Ameritrade平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

简单地说,如果体积振子向上移动,动量就会增加。如果它向下移动,动量是减少的。

体积振荡器是如何计算的?

体积振荡器通过测量两个体积移动平均线(短期体积移动平均线减去长期体积移动平均线)之间的差来识别动量。

这项研究(见图2)也可以用百分比表示(短期移动平均量减去长期移动平均量除以长期移动平均量)。

体积振荡器的计算

图2:计算体积振荡器图表来源:选择权)TD Ameritrade平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

在图2中,顶部的图表显示了交易量的两个移动平均线;一个七期成交量简单移动平均线和一个28期成交量简单移动平均线。白色箭头突出了两个移动平均线之间的差异。底部的图表是体积振荡器。它展示了与顶部图表相同的信息,但从不同的角度。28个周期的量的移动平均值用一条黄色的水平线表示。红线表示两个移动平均量之差。体积振荡器中的红线就是简单的7个周期的简单移动平均量减去28个周期的移动平均量。

音量振荡器使用指南

成交量震荡主要用于确认现有趋势或突破的强度和信念。它也可以用来指示当前趋势的弱势或近期的突破。

以下是交易者可以作为通用指南的5条成交量振荡规则:

1.增加价格和增加量的振荡器可以表明一个看涨的信念。

2.增加成交量震荡,突破阻力位,表明看涨。

3.在价格上涨的情况下,成交量的下降表明了看跌的信念。

4.在一个通道中,随着价格的移动而减少的成交量震荡可能是中性的,也可能表明缺乏看涨或看跌的信念。

5.随着价格下跌而增加的成交量震荡可以表明看跌的信念。

使用成交量振荡器进行交易

下面的图3使用了每周的聚集(每个蜡烛代表一个星期),涵盖了从2020年1月27日到9月25日的时间段。在体积振荡器的计算和绘图中使用的移动平均线是14和28。

投资者利用成交量振荡和价格模式来决定入场和退出。

在下面的图3中,有三个量振子的例子,与价格模式一起使用,以确定潜在的进入和退出。

1.请注意点一个在图表上。成交量振荡器已经改变方向,并开始向上移动,同时价格创造了一个看涨的反弹(收盘价高于当日低点的高点)。这种组合表明了一个潜在的进入机会。该股随后出现了10周的上行运动,之后出现了看跌的价格模式B点

2.请注意B点在体积振荡器的图表上。音量振荡器下降了。接下来的一周,价格形成了一个看跌的吞没模式(本周开盘高于前一周的收盘价,然后收盘低于前一周的低点)。这种看跌组合暗示了一个潜在的退出机会。该股随后经过了7周的横向移动,直到看涨突破C点

3.请注意C点在体积振荡器的图表上。音量振荡器的方向发生了变化。接下来的一周,价格突破横向通道。这一看涨组合表明有可能进入该股。该股随后出现了三周的上行走势。

价格模式的量振荡器

图3:价格模式下的成交量振荡器。图表说明了交易量振荡器的三个例子与价格模式一起用于确定潜在的进入和退出。图表来源:TD Ameritrade的thinkkorswim平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

底线

成交量跟踪帮助投资者解释什么可能是非理性的波动。成交量指标为投资者提供了一个了解成交量动量的窗口,以及未来价格走势的线索。它也可以是一个有用的附加到一个交易员的技术指标工具集时,评估价格运动和正确的策略来实施。为了了解更多,看这个短片“问教练”这提供了更多关于使用音量振荡器的信息。

关注Ken Rose的推特@KRose_TDA,他会发布关于这个和其他技术分析概念的信息。

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