动力在哪里?对VWAP进行测试

成交量加权平均价格(VWAP)是指一个交易日内按成交量加权的平均价格。该值是在交易日中计算的,从开盘价到收盘价,使其成为实时动态指标。

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关键的外卖

  • 成交量加权平均价格(VWAP)可用于帮助确定交易日内特定价格点的流动性

  • VWAP可用于识别价格走势的基础上,在一个给定的时期内,在交易日

  • 关于VWAP的回调和突破对于识别潜在的条目和退出点非常有用

就像飞机需要推力来加速和起飞一样,股票也是如此。股市需要动力或流动性来推动股市上涨。交易员,尤其是短线交易员,可能会从交易势头强劲的股票中获益。但是你如何找到动力呢?准备好花时间观察价格行为——知道什么时候该关注,什么时候该休息一下。

这是一个禁智的人:卷驱动动力,这就是为什么大多数图表都关注卷,无论他们使用什么指标。有些人更喜欢添加基于卷的指标等累积/分布或平衡量(vish)的子图。一个基于批量的指标,体积加权平均价格(VWAP),将价格行动和数量与价格图表相结合。一目了然,你可以了解买方或卖家是否在特定时间控制。

VWAP的另一个增值特性是从市场开盘到收盘的时间计算的。换句话说,你可以看到价格和成交量在交易日的特定时间内实时展开。这对于短线交易者来说是很有价值的信息。

什么是量加权平均价格(VWAP)?

VWAP是由卷加权的股票的平均价格。那个的真实意义是什么?通过监控VWAP,您可能会得到一个想法,其中流动性和价格买家和卖家同意在特定时间公平公平。VWAP指标通常被日间交易员使用,以弄清楚的盘中价格。机构和算法使用它来弄清楚大订单的平均价格。

VWAP如何计算?

这个公式很简单,它是每笔交易的价格的累积总和,乘以该交易的交易量,除以当天的总交易量。

想知道公式吗?

在thinkkorswim®平台上TD Ameritrade, VWAP使用此公式计算,其中大小成交量是否以价格成交:




但你不需要知道这个公式。您可以在“思考或游泳”图表上绘制指示符。从图表选项卡,添加符号,并调出日内图表(见下面的图1)。选择研究,以及从下拉菜单中选择添加学习>市场力量的研究>VWAP

图1:盘中价格运动。VWAP和它上方和下方的乐队一起使用,可以指示关于价格行动的几件事。向下倾斜的VWAP表示下降趋势,平面表示整合,向上倾斜表示上升趋势。VWAP的价格活动表示价格突破,上部和下部频段表示超买和超卖水平。图表来源:选择权)®TD Ameritrade平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

VWAP显示为一行,类似于移动平均值。在图表上,它是通过价格进行的紫线。记住VWAP是一个平均值,这意味着它滞后。通常,当VWAP倾斜时,它表示价格正在培训,并且当它倾斜时,价格可能会趋向。而且,与移动平均一样,您可以使用VWAP作为参考点,以帮助进行进入和退出决策。在思想斯威姆,你会注意到两个乐队- - - - - -一个在VWAP上面,一个在VWAP下面。这些波段,显示在日内图表上,是高于和低于VWAP的指定标准偏差数。把上面的波段想成超买水平,把下面的波段想成超卖水平。

VWAP交易:如何使用它

股票通常会经历趋势期或盘整期。他们通常会巩固一段时间,然后突破进入上升或下降的趋势。

理解VWAP的一种方法是观察价格走势,因为它接近图表上的一条重要线。在图1中,您可以看到在开盘之前,出现了价格整固。VWAP相对平坦,或者说动量较低。当市场开盘时,动量增加,在这种情况下,价格移动到VWAP以下,接近较低的波段,但没有完全达到较低的波段。价格回升,突破VWAP,并达到上带,这是一个强大的阻力位。看到价格栏是如何突破上带,然后迅速回到VWAP的吗?它在那里停留了几个杆位,也就是支撑位,但随后跌破了它,并向更低的带移动。

这一次,它到达了较低的波段,低于它,然后开始回升。在几小节之后,它再次测试了较低的波段。然后它又回到了VWAP并在那里停留了一段时间。这表明势头可能正在放缓。

在下午的交易中,价格开始向较低的区间回落,并在那里停留了一段时间。较低的波段作为支撑位,VWAP作为阻力位。

事情不必总是这样的。有时VWAP可能是支撑位,而上波段可能是阻力位——这都取决于市场的行动。

在收盘前大约两个小时,动量开始回升,价格向较低区间移动,有时跌破该区间。在最后一个小时的交易中,你可以看到价格在较低的区间上方移动。但是市场即将关闭,VWAP的轻微下降表明有下降的趋势和成交量下降。股市收盘后,动量逐渐减弱。

观察价格动向可以给你一些购买或出售活动的指示。假设价格低于VWAP,并在几条线内收盘,高于VWAP。这可能意味着买盘活动已经升温,价格可能向上端波动区间移动。在这种情况下,你可以考虑多头,并在之前的低点下方设置止损单。你的退出目标可以是任何策略,如之前的高点,上带,或任何其他技术指标。与大多数指标一样,当VWAP与相对强度指数(RSI)或移动平均线等其他指标结合时,可能更有效。

VWAP是一个交易日计算的动态指标。但这并不意味着您无法在更长的时间范围内使用VWAP。在日常图表上,您可以看到VWAP线(见图2),您可以使用它来识别趋势和价格逆转。因为线路通过每个价格栏,所以可以确定现行价格是否高于或低于VWAP。

在每日图表上显示VWAP的图表

图2:每天的动量是多少?应用于日线图的VWAP给出了一幅高层图。因为该指标是独立计算的每一天,它与过去的活动没有关系。然而,您可以使用日线图来确定价格相对于VWAP的位置,并查看更广泛的趋势。图表来源:来自TD Ameritrade的Thinkorswim®平台仅供说明。过去的表现并不能保证未来的结果。

当交易停止时,这一天的VWAP计算结束了。在下次打开时,新的VWAP开始滴答,与前一天发生的事情无关。

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  • 成交量加权平均价格(VWAP)可用于帮助确定交易日内特定价格点的流动性

  • VWAP可用于识别价格走势的基础上,在一个给定的时期内,在交易日

  • 关于VWAP的回调和突破对于识别潜在的条目和退出点非常有用

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